SCI et SCPI, quelles différences ?

Vous envisagez d’investir dans l’immobilier ? Plusieurs options s’offrent à vous ! Parmi elles, la SCI ou l’investissement via une SCPI, restent des solutions particulièrement populaires. Chacune de ces structures présente des avantages et des inconvénients, il est évidemment essentiel de connaitre leur différence afin de prendre une décision éclairée. Quelles sont les caractéristiques de ces deux structures ? Quelles sont leurs différences ? Nous vous expliquons tout !

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La SCI, qu’est ce que c’est ?

La structure juridique

Les articles 1845 à 1873 du Code Civil régissent la SCI (vous trouverez les articles en cliquant juste ici) ⚖️

Il s’agit d’une société créée par un ou plusieurs associés dans le but de créer un patrimoine immobilier. Cette dernière peut revêtir plusieurs formes. Nous retrouvons notamment, la SCI Familiale, la SCI construction-vente, diverses SCI de location…

Les associés détiennent des parts sociales qui représentent leur participation dans la SCI.

Une gestion autonome

L‘autonomie est le maitre-mot lorsqu’il s’agit de la gestion des SCI. En effet, les associés contrôlent directement la totalité des activités immobilières de la société, et notamment les décisions d’acquisition, de cession, de location…

La gestion de la SCI se caractérise également par sa grande flexibilité. Les associés peuvent élaborer des stratégies sur mesure, adaptées à leur propre besoin et conforment à leurs aspirations.

Qu’en est-il de la rentabilité ?

En SCI, l’investisseur peut bénéficier des revenus locatifs sans avoir à payer de frais de gestion. Les fruits des investissements réalisés au sein de la SCI sont redistribués parmi les associés. Il est néanmoins possible pour les associés de décider de ne pas distribuer de bénéfices et de réinvestir directement dans la structure.

Quels sont les avantages et les inconvénients de la SCI ?

La SCI offre un contrôle direct sur la gestion des biens immobiliers, mais également la possibilité de personnaliser la gestion en fonction des besoins des associés. Cette structure vient également faciliter la transmission du patrimoine entre les membres de la famille et peut offrir une fiscalité avantageuse.

Du côté des inconvénients, cela demande une implication accrue de la part des associés et un niveau de responsabilité plus élevé.

La SCPI, en quelques mots

La structure juridique

La SCPI se présente comme une structure de placement collectif rassemblant des investisseurs en vue de l’acquisition et de la gestion d’un portefeuille diversifié d’actifs immobiliers.
Les investisseurs acquièrent des parts dans la SCPI négociables en bourse ou proposées par des sociétés de gestion dédiées.

Une gestion externalisée

Ici la gestion est externalisée. La gestion de la SCPI est dans les mains d’une société de gestion, cette entité prend en charge la totalité des opérations y compris la recherche de locataires, la gestion des loyers, la maintenance du bien. Ainsi, les investisseurs n’ont pas de rôle direct dans la prise de décision, ils bénéficient néanmoins d’une expertise professionnel incontestable.

Il est important de noter que cette structure nécessite le paiement de frais de gestion.

Qu’en est-il de la rentabilité ?

La SCPI propose une rentabilité plutôt stable. En effet, ce sont les sociétés de gestion, spécialisées dans ce domaine, qui gèrent l’ensemble du portefeuille. Cela offre donc une diversification du risque atténuant les fluctuations possibles liés à des biens immobiliers individuels.

Quels sont les avantages et les inconvénients de la SCPI ?

La SCPI permet un investissement dans l’immobilier, sans avoir à gérer directement les biens immobiliers. Vous bénéficierez d’une gestion professionnelle par une société de gestion spécialisée. Cela vous permettra également de diversifier les risques grâce à un portefeuille immobilier varié, d’autant plus que les risques sont mutualisés entre l’ensemble des investisseurs.

Côté inconvénients, en optant pour la SCPI, vous n’aurez pas le contrôle direct sur la gestion immobilière. Les frais de gestion sont parfois très élevés, ce qui peut avoir comme conséquence de venir diminuer considérablement la rentabilité de l’investissement.
Enfin, vous êtes dépendant vis-à-vis de la performance du marché immobilier.

Pour conclure, le choix entre SCI et SCPI dépendra en grande partie de l’implication que vous souhaitez avoir dans la société. Une SCI promet un contrôle accru de la gestion immobilière, vous aurez la main sur tout. Cette structure nécessite néanmoins une implication bien plus forte.

La SCPI quant à elle garantit une gestion professionnelle, une diversification du risque grâce à un portefeuille immobilier étendu. Elle requiert néanmoins un renoncement au contrôle direct et une certaine dépendance.

Les questions fréquentes au sujet des SCPI

Qui peut acquérir des parts dans une SCPI ?

Les parts de SCPI peuvent être acquises tant par des personnes physiques que des personnes morales. Ainsi, une SCI peut tout à fait investir dans une SCPI. Acheter à crédit des parts de SCPI, par le biais d’une SCI familiale notamment, permettra de profiter d’un effet de levier.

Quelle durée de placement en SCPI ?

La SCPI étant une solution de placement sur le long terme, il est conseillé de conserver ses parts dans la SCPI minimum 8 ans.

Comment sortir d’une SCPI ?

Bien qu’il soit recommandé de conserver ses parts dans une SCPI minimum 10 années pour un maximum de rentabilité, il est possible de revendre ses parts de SCPI à tout moment.

La SCPI, l’un des placements les plus rentables sur 2024 ?

Avec un rendement moyen de près de 5 %, les SCPI figurent parmi les placements les plus rentables.

Existe-t-il d’autres structures proches de la SCPI ?

Tout à fait ! L’Organisme de Placement Collectif Immobilier (ou OPCI) est une autre façon d’investir dans l’immobilier. Cette solution permet de réaliser un placement immobilier indirect tout en conservant son épargne disponible. L’OPCI est accessible via un compte titre ou un contrat d’assurance vie.

Vous avez la moindre question au sujet des SCI ? Nos conseillers sont là pour vous aider !💡