Prévisionnel financier : les fondements de votre projet entrepreneurial

La création ou reprise d’une entreprise est en général le projet d’une vie. Pour mettre toutes les chances de votre côté, vous avez tout intérêt à réaliser un prévisionnel. Intégré au business plan, il vous permettra de prendre du recul sur votre projet et vous aidera à convaincre d’éventuelles parties prenantes de s’engager à vos côtés (banques, investisseurs, partenaires…). Mais quels sont les documents comptables à faire figurer dans un prévisionnel financier ? Et comment se présente cette étude économique et financière ? Indy vous aide à y voir clair et à construire votre dossier prévisionnel.

Qu’est-ce qu’un prévisionnel financier ?

Un prévisionnel est un ensemble de tableaux financiers élaborés par un entrepreneur avant la création ou la reprise d’une entreprise. C’est la partie financière d’un business plan.

Il traduit le projet entrepreneurial de façon chiffrée. Ainsi, il présente les dépenses à engager lors de la création de la structure et les recettes attendues. Il sert aussi à s’assurer de la rentabilité du projet avant de démarrer l’activité.

Généralement établi sur une durée de 3 ans, le prévisionnel financier n’est nullement obligatoire. Son élaboration pourra toutefois vous aider à défendre votre projet et convaincre d’éventuels partenaires, notamment si vous avez besoin d’un financement externe.

Pourquoi établir un prévisionnel à la création ou reprise d’une entreprise ?

À quoi sert un prévisionnel financier ?

Pour un entrepreneur, réaliser un prévisionnel est d’abord l’occasion de prendre du recul sur la création de son entreprise et d’en fixer les contours financiers de manière rationnelle. Cet outil financier permet en effet de structurer le projet et d’affiner les hypothèses de développement de l’entreprise.

À travers ces prévisions financières, il s’agit en particulier d’identifier les besoins de financement au démarrage de l’activité et d’estimer la rentabilité du projet. Mais le prévisionnel peut être utilisé par un entrepreneur de différentes façons :

• pour piloter l’activité à son lancement et en phase d’expansion ;
• pour défendre le projet auprès des banques afin d’obtenir un financement ;
• pour établir la confiance dans ses relations avec des partenaires ;
• pour obtenir des délais de paiement ou des tarifs spécifiques chez les fournisseurs.

À qui est destiné le prévisionnel pour une création d’entreprise ?

Véritable feuille de route pour l’entrepreneur et ses associés, le prévisionnel est souvent communiqué à des tiers. Il peut en effet avoir vocation à rassurer les banquiers et investisseurs potentiels, et valoriser le projet entrepreneurial aux yeux de futurs clients, fournisseurs et partenaires.

Comment construire son prévisionnel financier ?

Un prévisionnel financier doit comporter plusieurs éléments précis, parmi lesquels un compte de résultat et un bilan, ainsi qu’un tableau de financement et un plan de trésorerie prévisionnels.

Le compte de résultat prévisionnel

C’est un tableau récapitulatif qui recense les produits (ou recettes) et charges (ou dépenses) attendus durant les premières années d’activité :

• chiffre d’affaires, produits d’exploitation et produits financiers… côté recettes ;
• charges d’exploitation, charges financières, impôts et taxes, dotations aux amortissements et charges exceptionnelles… côté dépenses.

Le compte de résultat prévisionnel permet d’estimer la valeur dégagée par l’entreprise sur les trois premiers exercices, mais aussi de savoir si elle peut dégager des bénéfices rapidement.

Le bilan prévisionnel

Ce deuxième tableau financier établit la balance entre les ressources dont dispose l’entreprise (ses actifs) et la façon dont elle les emploie (son passif). La présentation du bilan s’effectue en deux colonnes faisant apparaître :

• les actifs à gauche, c’est-à-dire les immobilisations, les créances clients, les stocks et les comptes bancaires ;
• le passif à droite, incluant les dettes financières de l’entreprise (prêt bancaire, comptes courants d’associés), les apports en capital fournis par les associés, les dettes fournisseurs, ainsi que les dettes sociales et fiscales (taxe sur la valeur ajoutée, Impôt sur les sociétés…).

Le tableau de financement prévisionnel

Autre incontournable du plan d’affaires, le tableau de financement permet d’identifier les besoins financiers liés au projet entrepreneurial, parmi lesquels le besoin en fonds de roulement (BFR). La totalité des fonds nécessaires doit pouvoir être couverte pour assurer la viabilité de l’entreprise.

Le plan de trésorerie prévisionnel

Les encaissements et décaissements de l’entreprise sont ici présentés mois par mois. À travers l’analyse des flux bancaires, il s’agit de vérifier que l’activité dégage suffisamment de revenus pour éviter un déficit bancaire structurel pouvant remettre en question la pérennité de la structure. Ce tableau tient compte de différentes variables comme les délais de paiement clients et fournisseurs et la politique de gestion des stocks adoptée dans l’entreprise.

Les annexes du prévisionnel financier

Certains documents peuvent être ajoutés au dossier pour affiner l’analyse financière, parmi lesquels :

• un récapitulatif des immobilisations ;
• le détail des salaires et charges sociales liés au personnel ;
• un tableau de versement de la TVA et les impôts prévus sur les 3 premières années.

Comment conclure le prévisionnel ? Les états synthétiques

Pour terminer un prévisionnel financier, il est courant :

• de rappeler quelques données importantes présentées de manière détaillée dans les tableaux de prévision (chiffre d’affaires, résultat d’exploitation, besoin en fonds de roulement de l’entreprise…) ;
• donner fournir quelques indicateurs clés de performance comme seuil de rentabilité économique, la capacité d’autofinancement.

Ces éléments de synthèse rassemblés sur une page permettront aux banquiers et autres destinataires du prévisionnel d’aller directement à l’essentiel, avant d’affiner leur analyse si besoin avec les différents tableaux fournis (compte de résultat, bilan, tableau de financement, plan de trésorerie prévisionnel…).

Sans être obligatoire, la construction d’un prévisionnel financier est vivement recommandée à la création d’une entreprise. Contenant plusieurs documents comptables comme le bilan, le compte de résultat ou encore un plan de trésorerie prévisionnel, cette présentation financière du projet permet à l’entrepreneur de poser concrètement les bases de son projet et de le valoriser auprès d’éventuelles parties prenantes (banques, partenaires, fournisseurs…). C’est aussi un outil de suivi qu’il est intéressant d’avoir pour piloter l’entreprise en phase de développement.