Valeurs mobilières de placement : définition, types et stratégies d’investissement

Vous avez de la trésorerie disponible sur vos comptes bancaires et celle-ci ne génère aucun revenu ? Les valeurs mobilières de placement constituent peut-être la solution d’investissement qu’il vous faut. Mais qu’est-ce qu’une VMP ? Quels sont les différents types de placements possibles ? Comment les enregistrer dans votre tenue comptable ? Toutes les réponses dans cet article.

Résumé

• Les valeurs mobilières de placement désignent des titres financiers acquis pour optimiser la trésorerie excédentaire à court terme ;
• Contrairement aux titres de participation, elles visent uniquement le gain financier sans chercher à contrôler l’entreprise ;
• La comptabilisation s’effectue dans les comptes de classe 50 selon la nature des titres : actions (503), obligations (506) ou autres VMP (508) ;
• Ces placements génèrent des revenus sous forme de dividendes ou d‘intérêts et peuvent produire des plus-values lors de leur cession.

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Qu’est-ce qu’une valeur mobilière de placement (VMP) ?

Définition

Les valeurs mobilières de placement sont des titres financiers que votre entreprise acquiert pour les revendre à court terme. Actions, obligations, parts d’OPCVM : ces placements visent à générer une plus-value rapidement. Contrairement aux titres de participation détenus pour exercer une influence ou prendre le contrôle d’une société, les VMP visent uniquement un gain financier rapide. Consultez les fondements légaux : ici. 

Objectifs des VMP

Optimiser la gestion de votre trésorerie

Si votre entreprise dispose de fonds disponibles, les VMP permettent de les faire fructifier plutôt que de les laisser dormir. Ainsi, vous transformez vos excédents en placement rentable et améliorez la présentation de vos documents comptables.

Maximiser le rendement à court terme

Les VMP offrent un potentiel de gain intéressant tout en conservant une liquidité élevée. Ces titres peuvent être revendus facilement selon vos besoins de trésorerie, permettant une lecture de votre bilan plus claire par vos partenaires financiers.

Où se situent les VMP dans le bilan ?

Dans le bilan, les VMP figurent dans l’actif circulant hors exploitation. Cette classification s’explique par leur échéance inférieure à un an.

Contrairement aux immobilisations financières destinées à être conservées durablement, les VMP sont facilement mobilisables. Elles apparaissent entre les créances d’exploitation et la trésorerie disponible.

Résultat : cette position influence directement le calcul de votre fonds de roulement et améliore vos ratios de liquidité.

Comptabiliser les valeurs mobilières de placement

Les différentes valeurs mobilières de placement

Les actions : une source de revenu variable

Les actions représentent une part de propriété dans une société. Elles sont acquises pour réaliser des plus-values à court terme ou percevoir des dividendes. Pour être considérées comme VMP, ces actions doivent représenter moins de 10% du capital de la société émettrice.

Ces titres offrent un potentiel de gain élevé, mais exposent à une volatilité importante. Leur rendement dépend des performances de l’entreprise émettrice et du marché.

Les obligations : une option de placement stable

Les obligations sont des titres de créance émis par une société. En les achetant, vous prêtez à l’entreprise émettrice. Elles garantissent des intérêts réguliers et le remboursement du capital à l’échéance. Ces placements sont moins risqués que les actions et conviennent aux entreprises privilégiant la sécurité.

Les OPCVM : une solution diversifiée pour investir

Les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) sont des fonds d’investissement qui collectent l’argent de nombreux investisseurs pour créer un portefeuille diversifié. Au lieu d’acheter différents titres individuellement (actions, obligations, instruments monétaires), vous achetez une part d’OPCVM qui détient ces placements variés.

L’avantage principal : vous diversifiez automatiquement vos risques tout en bénéficiant d’une gestion professionnelle.

Dans quel compte comptable inscrire les VMP ?

La classification selon le Plan Comptable Général

Les valeurs mobilières de placement sont enregistrées dans les comptes de classe 50, ce qui les intègre dans l’actif circulant de votre entreprise. Ces placements sont classés selon leur nature :

• 501 « Parts dans des entreprises liées » ;
• 502 « Actions propres » ;
• 503 « Actions » ;
• 504 « Autres titres conférant un droit de propriété » ;
• 505 « Obligations et bons émis par la société et rachetés par elle » ;
• 506 « Obligations » ;
• 507 « Bons du Trésor et bons de caisse à court terme » ;
• 508 « Autres VMP » ;
• 509 « Versements restant à effectuer sur VMP non libérées ».

La comptabilisation à l’acquisition

À l’acquisition, les VMP sont comptabilisées à leur coût d’achat, soit le prix d’acquisition plus les frais accessoires (frais de courtage, commissions bancaires). Ces frais s’ajoutent au coût des titres et modifient la valeur nette comptable de vos placements.

Les titres acquis en devise étrangère sont comptabilisés en euros selon le cours de change du jour d’acquisition. Cela assure une présentation cohérente dans votre bilan comptable simplifié.

Les provisions pour dépréciation

Sur le bilan en ligne, les VMP font l’objet d’une évaluation à leur valeur actuelle. Cette valeur se calcule différemment selon le type de titres :

• Titres cotés : cours moyen du dernier mois ;
• Titres non cotés : valeur probable de négociation. 

Si la valeur actuelle est inférieure à la valeur comptable, une provision pour dépréciation doit être constituée. Elle apparaîtra au passif du bilan. À l’inverse, si la valeur actuelle est supérieure à la valeur comptable, aucune plus-value latente n’est comptabilisée conformément au principe de prudence.

⚠️ Bon à savoir : Pour les OPCVM détenus par les sociétés soumises à l’impôt sur les sociétés, les plus-values latentes sont imposables à la date de clôture. Cette règle fiscale crée un décalage avec la comptabilité qui ne comptabilise pas ces plus-values. Pour éviter ce déséquilibre, certaines entreprises procèdent à une opération de vente/rachat à la clôture, permettant de comptabiliser la plus-value et d’harmoniser comptabilité et fiscalité.

La rémunération des VMP

Les revenus générés par les placements

Les dividendes et intérêts

Les VMP sont rémunérées sous forme de dividendes lorsqu’il s’agit d’actions ou d’intérêt pour les obligations. Ces revenus sont des produits financiers enregistrés dans votre compte de résultat et améliorent directement la rentabilité de votre entreprise.

La comptabilisation s’effectue au débit du compte 512 « Banque » et au crédit du compte 764 « Revenus des valeurs mobilières de placement ». Si vous souhaitez constater une créance avant l’encaissement, utilisez le compte 508 « Autres VMP ».

Bon à savoir : notre logiciel de comptabilité en ligne peut automatiser ces écritures pour vous simplifier la gestion.

Les plus-values et moins-values de cession

Lors de la revente de vos titres, la différence entre le prix de cession et la valeur comptable génère une plus-value ou une moins-value. Depuis 2025, ces résultats sont comptabilisés dans les comptes 7673 « Produits nets sur cessions de VMP » pour les plus-values et 6673 « Charges nettes sur cessions de VMP » pour les moins-values.

Vous avez davantage de questions sur les valeurs mobilières de placement ? N’hésitez pas à utiliser l’espace commentaire, nous vous répondrons avec plaisir ! 🤝